مروری بر صندوق های سرمایه گذاری با بیشترین بازدهی در یک سال گذشته
تعداد بازدید : 106
صندوق هایی با بازدهی رویایی
گروه اقتصاد h.habibi@khorasannews.com
قبلا در بخش آموزشی صفحه، با انواع صندوق های سرمایه گذاری و نرخ متوسط بازدهی آن ها آشنا شدیم. برای مرور این موضوعات، می توانید به صفحه 8روزنامه مورخ 21 دی ماه مراجعه کنید. اما امروز بر اساس ارزیابی های مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران، بهترین صندوق های سرمایه گذاری از نظر بازدهی یک ساله و شش ماهه را معرفی خواهیم کرد. شما می توانید با لحاظ کردن این صندوق ها و نرخ بازدهی آن ها و مقایسه با سایر گزینه های خود برای سرمایه گذاری (بانک، مسکن، خودرو، پیش خرید سکه و...) بهترین گزینه را انتخاب کنید. همان طور که می دانید صندوق ها نسبت به بازار سهام ریسک کمتری دارند اما بازده انتظاری آن ها هم کمتر است. در این شرایط اگر بتوانید صندوق هایی با بیشترین بازدهی انتظاری را انتخاب کنید، بُرد خواهید کرد؛ بازدهی بالا با ریسک کم. بررسی گذشته صندوق ها یکی از معیارهای ارزشمند در سنجش بازدهی انتظاری آینده آن هاست. جداول و نمودارهای زیر تصویری از صندوق هایی است که در یک ساله منتهی به 30 دی ماه امسال بیشترین بازدهی را کسب کرده اند.
«مختلط ها» به زور به 30 درصد رسیدند
اما نوع دیگر صندوق ها، مختلط ها هستند که باید منابع خود را به صورت مساوی در اوراق ریسکی (سهام و...) و با درآمد ثابت (اوراق مشارکت و...) سرمایه گذاری کنند. شاگرد اول این دسته از صندوق ها، «ارمغان یکم ملل» بوده که در یک سال گذشته 31 درصد بازدهی داشته است. تعداد صندوق های مختلط فعال در کشور حدود 124 مورد است.
«صندوق های قابل معامله» و بازدهی بالای 30 درصد
قبلا گفتیم که سه نوع اصلی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد؛ در سهام، با درآمد ثابت و مختلط. که هر کدام از این نوع صندوق ها می تواند قابل معامله در بورس باشد؛ یعنی بعد از جذب منابع، سهام خود (یا به بیان بهتر واحد های سرمایه گذاری) را در بورس دوباره به معامله می گذارد. برای توضیحات بیشتر درباره این نوع صندوق ها به مطلب پیشین (21 دی ماه) یا سایت بورس و فرابورس مراجعه کنید.
نمودار و جدول بالا، نشان می دهد که صندوق « آسمان آرمانی سهام» در یک سال گذشته با 37 درصد بازدهی، شاگرد اول قابل معامله ها بوده است.
رکوردشکنی «در سهام ها» به مدد رشد بورس
صندوق های سرمایه گذاری درسهام، آن هایی هستند که باید بخش اعظم منابع خود (بیش از 70 درصد) را در سهام منتشرشده در بورس و فرابورس سرمایه گذاری کنند و کمتر از 30 درصد را در بانک و اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت. در کشور ما حدود 72 صندوق در سهام داریم که سهمشان از بازار صندوق ها هم اندک است اما بازدهی شاگرد اول های آن ها بسیار قابل توجه بوده است. مثلا در یک سال گذشته صندوق «آوای ثروت کیان» با بازدهی 78 درصدی یک رکورد جالب توجه ثبت کرده است.
«درآمد ثابت ها »در معرض کاهش بازدهی؛ فعلا تا 25 درصد
اما درآمد ثابت ها که بیش از 95 درصد بازار صندوق ها را (از نظر حجم دارایی) به خود اختصاص داده اند، اگرچه توانسته اند تا 25 درصد بازدهی داشته باشند اما با توجه به کاهش نرخ سود بانکی و محدودیت های ایجاد شده در قواعد جدید مبنی بر جذب منابع برای آن ها از طریق شعب بانکی، چشم انداز خیلی مناسبی ندارند. این صندوق ها باید بیشتر منابع خود (حداقل 70 درصد) را در اوراق با درآمد ثابت یا سپرده بانکی سرمایه گذاری کنند و بقیه را می توانند وارد بازار سهام و... کنند. در این گروه 66 صندوق فعال است که «توسعه سرمایه نیکی»، با حدود 26 درصد بیشترین بازدهی را داشته است.
«نیکوکاری ها»، هم وزن درآمد ثابت ها
صندوق های سرمایه گذاری نیکوکاری هم نوع دیگری از صندوق ها هستند که تمایز آن ها از نظر موضوع فعالیت است. در شماره های آینده با این صندوق ها بیشتر آشنا خواهیم شد. در این جا می توانید بازدهی سالانه شاگرد اول های این گروه را ببینید. «نیکوکاری میراث ماندگار پاسارگاد» با 26 درصد در صدر قرار گرفته است.