به بهانه روزهای صعودی و پرهیجان بورس
تعداد بازدید : 48
استراتژی ورود به بازار در روزهای پرهیجان
تحلیلی
این هفته بورس در صدر اخبار بسیاری از رسانه های اقتصادی و حتی برخی از رسانه های عمومی قرار داشت.
شاخص کل، توانست سرانجام سقف قیمتی 15 دی ماه 92 را بشکند و رکوردهای جدید ثبت کند. پیش بینی ها هم هنوز حکایت از آن دارد که با توجه به سه عامل زیر، روند صعودی شاخص ادامه داشته باشد:
- ثبات قیمت های جهانی کالاهای اساسی در سطوح بالای قیمتی، مخصوصا رشد قیمت مواد معدنی، فلزات و مواد پتروشیمی که متاثر از رشد قیمت نفت است.
- رشد دلار تا بیش از 4 هزار تومان و ثبات آن در این سطح.
- ادامه رشد اقتصادی کشور، مخصوصا تداوم رشد بنگاه های بزرگ صنعتی کشور.
در این شرایط بسیاری از افراد که نرخ سود 15 درصدی بانک و بازارهای دیگر را جذاب نمی بینند ترجیح می دهند سرمایه خود را وارد بازار سهام کنند. برخی هم که قبلا با جدیت و سرمایه کمتر سهامداری کرده اند حالا به فکر حضور جدی تر در تالار شیشه ای هستند.
اما اولین سوالی که در این شرایط پیش می آید این است که آیا الان وقتش است؟ حالا که شاخص رشدش را کرده و سقف تاریخی را هم شکسته امکان موفقیت هست؟ نکند بعد از ورود بورس سقوط کند و سرمایه ام از کف برود؟ امروز در بخش تحلیلی صفحه بورس، چند اصل اساسی را مرور می کنیم که به تصمیم گیری در این شرایط بسیار کمک خواهد کرد.
1-لطفا به شاخص کل توجه نکنید
اولین کار این است که مبنای تحلیل خود را شاخص کل قرار ندهید. استفاده شما به عنوان سهامدار از شاخص کل فقط در همین حد خواهد بود که شما را ترغیب به ورود به بازار کرده است. اما بعد از ورود و تشکیل یک سبد سهام مطمئن، بازدهی سرمایه گذاری شما به سبد شما وابسته است و نه شاخص کل.
ممکن است بسیاری از روزها بیاید که شاخص کل مثبت باشد و سبد شما منفی یا شاخص کل سقوط کند اما شما سودهای کلان ببرید. لذا هرگاه خواستید وارد بازار شوید چه این روزها و چه روزهایی که بازار منفی است به تشکیل یک سبد مطمئن که از نظر بنیادی ظرفیت رشد دارد فکر کنید؛ سبدی که فارغ از تحولات شاخص کل، چشم انداز بازدهی مناسب داشته باشد.
2-شاخص سازها را بررسی کنید اما عجولانه خرید نکنید
در هر صورت، اگر این روزها سری به تابلوی بورس بزنید حتما چشمتان به نمادهای شاخص ساز این روزها مثل فولاد مبارکه، نفت بندرعباس و تبریز، ملی مس و دیگر نمادهای بزرگ دو گروه پالایشی و فلزات خواهد افتاد. دو گروهی که این روزها نقش لیدر یا لکوموتیو بازار را بازی می کنند و اگرچه دیروز بعد از جهش روزهای قبل، اندکی منفی شدند هنوز ظرفیت رشد دارند. اما این دلیلی برای خرید عجولانه نمی شود. برای بررسی می توانید از همین سهم ها شروع کنید و به بررسی آن ها بپردازید. مثلا اگر قرار باشد در سبد سهم خود شش سهم داشته باشید شاید یک یا دو سهم را بتوانید از این دو گروه انتخاب کنید.
3-به لیدر بعدی بازار فکر کنید
برای تکمیل سبد خود، به این فکر کنید که لیدر بعدی بازار کدام گروه خواهد بود؟ کسانی که سابقه بیشتری در بازار دارند می دانند که روزهایی گروه خودرو این نقش را داشت اما این روزها به خواب رفته است. همچنین روزهایی در خاطره همین یکی دو سال قبل بازار هست که گروه های قندی و سیمانی و دارویی توجه بازار را برای مدتی به خود جلب کردند. بررسی کنید که لیدر بعدی، کدام گروه خواهد بود. به نظر می رسد با توجه به رشد قیمت دلارو نفت، گروه پتروشیمی این قابلیت را داشته باشد. بعد از جمع بندی درباره گروه های پیش رو در ماه های آینده، یکی دو سهم هم از این گروه های می توان به سبد اضافه کرد.
4-بگردید دنبال زیرخاکی ها
سبد خود را زود تکمیل نکنید. بلکه بازار را رصد کنید و با حوصله سهم های کوچک و گروه های حاشیه ای را بررسی کنید. از فعالان بازار مشورت بگیرید و پیشنهادهای آن ها درباره سهم های آینده دار را بررسی کنید. معمولا برخی شرکت های کوچک که هیچ وقت به چشم نمی آیند قابلیت ایجاد بازدهی های بزرگ را دارند.
این سهم ها به نوعی زیرخاکی هستند. مثلا با توجه به عزم کشور به توسعه بنادر، افزایش صادرات نفت و تکاپوی جدی در ترانزیت، حتما سری به گروه حمل و نقل بزنید و شرکت های خدمات دریایی و بندری مثل حسینا را رصد کنید. در گروه مهندسی و ماشین آلات هم چرخی بزنید و بشهاب و دیگر هم گروهی هایش را بررسی کنید. از گروه قندی هم سهم هایی چون قند قزوین را هم در فهرست رصد خود قرار دهید.